2018年支付行业是风起云涌，变幻莫测的一年。断直连、严查跳码、银行关闭直连通道、备付金统一由人民银行进行监管。监管的一套“组合拳”可以用稳准狠来形容。各支付公司积极执行监管要求，积极整改，银行直连通道关停，支付行业寒冬已至。本文是笔者对支付行业未来做的一个简单展望，希望业内同仁能多提出宝贵意见。（注：本文所指支付公司包括银行）

“天下大事合久必分，分久必合”这句三国的开篇语用在中国的支付历史再合适不过。

支付行业的发展历程主要可以分为五个阶段：

第一阶段：银行作为唯一的支付服务提供者，为高端场所或高端客户提供支付服务，各家互不相通。

第二阶段：银联的建立，形成了收单直连系统，各家银行接入银联系统。由银联的子公司银联商务统一与银行合作提供维护服务，进行直连收单。

第三阶段：由于7：2：1比例分账问题，以四大行为代表的收单间联系统建立，为的是赚回本带本交易利润，增加中间业务收入。

第四阶段：人民银行发放支付牌照，允许大量的非银行类公司涌入支付行业，为商户提供收单服务。从而为支付市场带来蓬勃的生机，支付也真正开始繁荣起来。支付公司的进入推动了中国支付行业的发展，但同时由于不规范的市场竞争造成了费率乱象。针对于此，人民银行出台了统一银行卡费率标准，称为96费改。

第五阶段：以互联网公司为代表的扫码支付兴起，一扫统一费率后低迷的支付市场，迎来又一波发展高潮，伴随着ISV类的第四方公司涌入支付行业，丰富了支付市场的产品类型，为支付行业增添了活力。但随着市场竞争压力的增大，部分不良第四方为获得更多利益采用了二清等非法手段，导致了支付业乱象层出不穷。随着17年监管制度的逐渐完善，第四方公司濒临崩溃，支付公司自身难保，支行行业寒冬已至。

支付行业分分合合一直在上演，不断有新的角色涌入市场，为市场注入活力，但由于粗放管理之下难免乱象丛生，因而规范市场的过程中有阵痛是难免的。

笔者认为造成市场低迷主要原因有以下几点：

第一：人民银行积极整顿支付行业乱象，“正本清源”的理念始终贯彻整个整改过程。

第二：监管手段打得稳准狠。例如断直连的直接影响就是导致了支付公司支付通道成本的上升，近期的微信支付上调民生银行卡的提现手续费事件，其本质就是断直连后支付通道费率上升的缘故。

第三：支付行业创新乏力，目前支付市场其实已经处于饱和状态，没有创新型的产品出现。在一个已经饱和的市场寻找到新的业务增长，只能迫使费率一低再低，破坏行业的良性发展。

第四：国内消费市场环境低迷，失业率上升，信用卡消费不良率上升。人民消费能力下降，中小商户的经营不善也从侧面影响了支付市场的发展。

笔者对支付行业2019年的展望有一下几点：

第一：人民银行会持续加强监管力度，2019年将会又是个严监管年，支付行业必须清除乱象回归本质。

第二：对于目前的线上支付和线下支付，统一费率，统一通道费用，进一步规范市场是重点。

第三：支付出海势在必行，支付公司会进一步加快出海的步伐，走出去已经刻不容缓。

第四：人民币的法币地位会进一步加强，非现金交易的趋势已经势不可挡，以法币背书的数字货币呼之欲出。

第五：以代理商模式为市场策略的支付公司会出现最后的疯狂，支付市场可能出现更有诱惑力的代理政策。但这必然引来人民银行的严监管，杀鸡取卵式的疯狂会成为压死支付公司的最后一根稻草，预计可能会倒下2-3家不等的全国大型支付公司。

第六：银行为代表的收单会进一步蚕食第三方收单市场份额，第三方收单机构会成为银行的服务商，或必须与银行联合才能度过寒冬。

针对目前的支付寒冬没有特别好的应对策略，笔者简单说几个方面：

第一：支付公司出海，目前的大型支付公司无论是系统服务模式、产品成熟度都在海外市场有明显的竞争优势。产品出海并没有问题，关键是找对方向，就像业内盛传的“得东南亚支付者，必然屹立不倒”。

第二：加大产品创新，其中无感场景支付是未来支付的趋势。目前市面上的刷脸支付，笔者也体验过，并非真正意义上的无感，仅仅适合高端场景体验科技感。对于大众市场很难普及，成本偏高，并不是未来的趋势。真正的趋势是模式的改变而不是手段的改变，就像线下支付和线上支付一样，是模式的改变而不是简简单单的支付手段的改变。可以适当拥抱区块链、物联网等新型技术，寻求新的模式拓展。

第三：笔者认为现在是回到收单直连模式最合适的时候。大家相互拥抱取暖，回归到最初的地方，采用收单直连模式，清楚乱象，规范市场，同时形成统一的产业联盟。无论是国内国外都会形成强有力的竞争优势。

第四：建立自有渠道的直营团队，加强管理，并争取更多的市场自有份额，减少市场冲击带来的负面影响。但现在利润下降，建立直营团队可能1-2年内很难产生效益，在此现实问题下，支付公司现在建立直营团队是不是有点晚了？

支付行业合久必分，分久必合。就像笔者曾经说过，支付是市场经营的基础工具，靠支付手续费赚钱的模式已经过时，支付类似于日常生活中的基础设施，而利用基础设施去寻求其他方面的利润才是未来发展的方向。现在就是大乱后的大治，支付行业的震荡仍在继续。寒冬其实是市场乱象整治的阵痛，支付行业正在逐渐实现“正本清源”的监管目标。2018年的痛苦在2019年必然持续下去，但是当乱象治理后就是蓬勃发展的时候。

寒冬已经开始，那春天还会远吗？

那又有多少人会在寒冬中消亡？

会不会有人带来新的模式引领时代，登顶王座？

让我们这代支付人一起见证。